Совет 1: Как определить стоимость чистых активов
Чистые активы – один из показателей финансовой стабильности предприятия, его платежеспособности. Чем выше стоимость чистых активов , тем больше верна компания в плане инвестирования в нее средств других компаний либо частных инвесторов.
Инструкция
1. Размер чистых активов компании – показатель ее способности исполнять свои обязательства и выплачивать дивиденды. Реально это величина ее капитала за вычетом всех долговых обязательств. Стоимость чистых активов рассчитывается по данным бухгалтерского равновесия за всякий отчетный период, и разрешает следить за динамикой становления фирмы как ее финансовым подразделениям, так и заинтересованным инвесторам и партнерам.
2. Выходит, что же входит в представление «чистые активы»? Без контроля долговых обязательств суммируются все активы компании, а именно величины ее балансового имущества. Впрочем в расчете участвуют не все активы: вычитается стоимость собственных акций компаний, которые были выкуплены у акционеров, а также не учитывается сумма задолженностей учредителей уставного капитала по внесению очередного вклада.
3. Из суммы пассивов (долговых обязательств) следует исключать данные пунктов «Запасы по подозрительным долгам» и «Доходы грядущих периодов» бухгалтерского равновесия.
4. Таким образом, всеобщая формула расчета стоимости чистых активов компании выглядит дальнейшим образом:Чистые активы = (Раздел I + Раздел II – ЗСА – ЗУК) – (Раздел IV + Раздел V – ДБП), где:• Раздел I – суммарный вывод по Разделу I бухгалтерского равновесия «Внеоборотные активы»;• Раздел II – суммарный результат по Разделу II бухгалтерского равновесия «Оборотные активы»;• ЗСА – сумма расходов компании на выкуп собственных акций для их аннулирования либо перепродажи;• ЗУК – сумма задолженностей учредителей уставного капитала по вкладам;• Раздел IV – суммарный вывод по Разделу IV бухгалтерского равновесия «Долгосрочные обязательства»;• Раздел V – суммарный вывод по Разделу IV бухгалтерского равновесия «Краткосрочные обязательства»;• ДБП – доходы грядущих периодов.
5. Эта формула универсальна для разных форм компаний: акционерного общества, страховой организации, кредитной организации, социума с ограниченной ответственностью, инвестиционного либо паевого фонда и т.д. Впрочем существуют отличия, скажем, в сроках представления отчетности: акционерные социума обязаны предоставлять показатель стоимости чистых активов в конце всякого квартала, социума с ограниченной ответственностью – года.
Совет 2: Как определить расчетную стоимость
Растет знаменитость разных ПИФов и руководящих компаний. Пай, в различие от акций и облигаций, не имеет номинальной стоимости. В законодательном порядке определяется расчетная стоимость пая в зависимости от стоимости активов, входящих в состав определенного паевого фонда.
Инструкция
1. Пай – это именная ценная бумага, которая дает своему обладателю (инвестору) право на определенную долю имущества паевого фонда. Обладание паем дает всем инвестору один и тот же объем прав, в том числе право погасить свой пай по нынешней стоимости, т.е. получить соответствующую доле денежную сумму.
2. Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется по дальнейшей формуле:РСП = СЧА/Q, где:СЧА – стоимость чистых активов инвестиционного фонда;Q – всеобщее число инвестиционных паев.
3. Стоимость чистых активов ПИФа определяется в зависимости от его типа. Для фонда открытого типа эта величина рассчитывается на конец рабочего дня, для фонда интервального типа – на дату закрытия промежутка.
4. Стоимость чистых активов фонда является разницей между стоимость ю его активов и величиной обязательств, которые обязаны быть выполнены за счет этих активов. Разница считается на момент определения стоимости чистых активов, т.е. в конце дня либо промежутка, руководящей компанией фонда.
5. Пай не является физической ценной бумагой, имя и данные обладателя пая заносится в особый Реестр инвесторов. На основе этой системы записей подсчитывается число выданных паев на момент определения расчетной стоимости. Реестр управляется особой организацией-регистратором, которая предоставляет данные в руководящую компанию.
6. Метод определения расчетной стоимости пая не зависит от числа опять прибывающих и выбывающих пайщиков. При выдаче и погашении пая расчетная стоимость меняется на величину соответственно надбавки и скидки на стоимость . Надбавка при покупке пая не может превышать 1,5% расчетной стоимости, а скидка – не больше 3%.
7. Надбавка к расчетной стоимости представляет собой размер компенсации, которую получает руководящая компания для покрытия расходов на выдачу паев инвесторам. Скидка на расчетную стоимость предоставляется руководящей компании для искупления затрат на процедуру погашения пая.
Видео по теме
